漢富與復(fù)旦大學(xué)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合鎖定中國(guó)社會(huì)新富階層

  什么是"新二代"？深度解析未來中國(guó)乃至全世界主流投資群體

  新投資時(shí)代悄然來臨中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)專業(yè)化進(jìn)程加快

  2018年3月27日，由復(fù)旦大學(xué)證券研究所與漢富金融研究院主辦，聯(lián)合贏石家族辦公室、遠(yuǎn)東資信、SFA超級(jí)理財(cái)師推出的《2018"新二代"財(cái)富觀念白皮書》在上海復(fù)旦大學(xué)正式發(fā)布。該白皮書旨在科學(xué)調(diào)研分析23-40歲中國(guó)超高凈值人群的"財(cái)富觀"，透過研究其投資理財(cái)需求和觀念的重要變化，透析未來發(fā)展趨勢(shì)。

  伴隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革開放40年的高速增長(zhǎng)，中國(guó)財(cái)富階層也在經(jīng)歷著一代代的變化，投資方式也變得越來越多元化。截至2017年，中國(guó)私人財(cái)富規(guī)模約188萬億元人民幣，成為世界第二大私人財(cái)富市場(chǎng)，從人口規(guī)模和財(cái)富規(guī)模來看，未來增長(zhǎng)潛力依然非常巨大，而相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富階層構(gòu)成，中國(guó)的高端財(cái)富群體更加年輕。

  漢富金融研究院副院長(zhǎng)匡冀南在發(fā)布會(huì)上對(duì)白皮書進(jìn)行了詳細(xì)解讀，他表示，相比于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的財(cái)富階層構(gòu)成和中國(guó)改革開放初期財(cái)富一代人群，當(dāng)前中國(guó)高凈值財(cái)富人群集中在25-40歲，他們更看重長(zhǎng)期回報(bào)，并且已經(jīng)意識(shí)到通過配置不同資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。隨著時(shí)間的推移，"新二代"人群或?qū)⒊蔀槲磥碇袊?guó)乃至全世界最主要的投資人群之一，必須引發(fā)關(guān)注。

  "新二代"是何許人也？

  "新二代"是指1978-1995年出生，通過房產(chǎn)變現(xiàn)、家族財(cái)富繼承、自主創(chuàng)業(yè)獲得第一筆財(cái)富積累，個(gè)人可投資資產(chǎn)在100萬人民幣以上的二代群體。

  "新二代"的構(gòu)成主體包括繼承了一定的房產(chǎn)、土地的"房二代"，掌握高新技術(shù)擁有高收入的"Tech二代"，民營(yíng)企業(yè)的繼承者"民二代"，以創(chuàng)業(yè)前輩為目標(biāo)的創(chuàng)業(yè)群體及大型企業(yè)高管的"創(chuàng)二代"，以及其他符合該年齡段和資金規(guī)模的群體。

  這類人群中很大一部分人曾經(jīng)被稱為"富二代"，而與良莠不齊的"富二代"們不同的是，他們是銳意進(jìn)取、自強(qiáng)不息的一代年輕人，通常擁有較高學(xué)歷及多年投資經(jīng)驗(yàn)，本科以上學(xué)歷占到調(diào)查人群的七成以上。"努力工作，享受生活"是"新二代"的人生態(tài)度，從投資和消費(fèi)領(lǐng)域來看，他們的關(guān)注點(diǎn)不再局限于理財(cái)，而是更多元化地關(guān)注健康和教育領(lǐng)域，很多人已經(jīng)形成了較為獨(dú)立的財(cái)富管理計(jì)劃。

  "新二代"投資：穩(wěn)健增值和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并存

  白皮書調(diào)查顯示，74%的"新二代"對(duì)于承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)來獲取回報(bào)的觀點(diǎn)非常贊同。由于"新二代"已經(jīng)具備一定規(guī)模的財(cái)富積累，因此短期的投資產(chǎn)品在其資產(chǎn)配置中并不像前一代人那么重要。選擇1到5年投資周期的人占了調(diào)查樣本的近85%，也就是說"新二代"更注重投資的長(zhǎng)期回報(bào)。

  如此理念之下，投資呈現(xiàn)出多樣性和長(zhǎng)短期相結(jié)合?；鸷凸善边@兩個(gè)大眾首選的投資產(chǎn)品雖然也是"新二代"的主要投資產(chǎn)品，不過隨著可投流動(dòng)資產(chǎn)的逐漸增多，他們?cè)谛磐泻头康禺a(chǎn)上這類大額度的投資比重也有所增加。目前國(guó)內(nèi)的金融市場(chǎng)逐漸成熟，投資產(chǎn)品也開始多樣化，比如漢富、贏石、SFA等都能夠在財(cái)富管理行業(yè)提供多元化的優(yōu)質(zhì)投資服務(wù)，這也是新二代選擇不同產(chǎn)品組合的重要原因之一。

  而隨著財(cái)富增加，"新二代"越來越希望通過專業(yè)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行財(cái)富管理，安全感成為其考量投資理財(cái)平臺(tái)的主要因素?？锛侥媳硎?，財(cái)富管理平臺(tái)的安全性、專業(yè)性和品牌知名度成為最受"新二代"關(guān)注的三個(gè)要素。此外，"新二代"的投資愿望亦相當(dāng)強(qiáng)烈，平均分配于投資資金的金額占總資產(chǎn)的39%，甚至有23%"新二代"愿意使用總資產(chǎn)的50%以上來進(jìn)行投資。

  未來的投資傾向：醫(yī)療健康和環(huán)保新能源

  隨著金融科技逐漸的普及，"新二代"也越來越愿意通過科技來助力自己的投資行為，對(duì)于金融投資資訊，他們偏向宏觀經(jīng)濟(jì)分析，并且非常重視專業(yè)的報(bào)告，這也為SFA超級(jí)理財(cái)師這樣的專業(yè)機(jī)構(gòu)服務(wù)提出了新的要求。

  白皮書提到，移動(dòng)交易和智能投顧是"新二代"認(rèn)為的最有價(jià)值的科技金融工具。而近幾年持續(xù)升溫的健康和環(huán)保概念，在"新二代"群體中也備受關(guān)注，分別有66%和59%的受訪者表示看好醫(yī)療健康和環(huán)保新能源領(lǐng)域，其中"新二代"重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域包括醫(yī)療健康、環(huán)保新能源、TMT等。值得注意的是，漢富等行業(yè)領(lǐng)先機(jī)構(gòu)，其實(shí)已經(jīng)充分布局了大健康、消費(fèi)升級(jí)和高端制造等行業(yè)，因此能夠?yàn)樾赂蝗巳禾峁┘皶r(shí)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

  "新二代"投資心態(tài)的成熟也為贏石家族辦公室這樣的高端財(cái)富管理機(jī)構(gòu)帶來了挑戰(zhàn)與機(jī)遇，如何在慈善、信托、財(cái)富傳承等各個(gè)方面提供綜合的財(cái)富管理服務(wù)，增加投資者信任，將是未來財(cái)富管理機(jī)構(gòu)最主要的發(fā)展方向。

  越來越多的"新二代"選擇通過配置不同的資產(chǎn)類別進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，同時(shí)不同的資產(chǎn)種類也能幫助"新二代"在短期、中期和長(zhǎng)期都獲得一定的預(yù)期收益。漢富金融研究院推出的《2018"新二代"財(cái)富觀念白皮書》預(yù)示著"新二代"財(cái)富人群資產(chǎn)配置模式正在往全種類、全周期、全球化的趨勢(shì)發(fā)展，這必將引發(fā)中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)新一輪嬗變發(fā)展。