近期，2024雷軍年度演講在北京舉行，小米MIX Fold 4、Mix Flip、K70至尊版等新機(jī)在演講后發(fā)布會(huì)環(huán)節(jié)正式亮相，這三款機(jī)型均有TCL科技旗下華星光電參與屏幕供應(yīng)。

據(jù)了解，小米大折疊手機(jī)MIX Fold4搭載的屏幕方面采用傳統(tǒng)內(nèi)外雙屏方式，外屏采用6.56英寸的微四曲屏，擁有2520*1080分辨率，由TCL華星獨(dú)供，內(nèi)屏則是7.98英寸的UTG超薄柔性玻璃屏，擁有2488*2244分辨率，由三星顯示供應(yīng)。

另一款小折疊手機(jī)MIX Flip，號(hào)稱實(shí)現(xiàn)了最強(qiáng)外屏、旗艦性能、旗艦體驗(yàn)、旗艦AI能力的多項(xiàng)突破，其內(nèi)外屏均由TCL華星獨(dú)家提供，外屏尺寸4.01英寸，分辨率1.5K、刷新率120Hz、C8+屏幕材料，支持1600尼特全局亮度；而6.86英寸的內(nèi)屏，支持1-120Hz自適應(yīng)刷新率，配合2160Hz PWM + DC調(diào)光，開啟性能TOP的小尺寸旗艦體驗(yàn)。

隨著與小米、傳音等全球TOP終端大廠合作的持續(xù)深入，中小尺寸OLED面板業(yè)務(wù)已逐步成為TCL科技新的業(yè)績(jī)?cè)鲩L點(diǎn)。TCL科技過往在大尺寸TV面板業(yè)務(wù)方面占據(jù)較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)，而近年來，TCL科技又憑借C8發(fā)光材料在內(nèi)的一系列創(chuàng)新，供貨小米、傳音多款明星旗艦機(jī)型，并實(shí)現(xiàn)了小尺寸業(yè)務(wù)的逐步爆發(fā)，于當(dāng)季首度打進(jìn)全球柔性O(shè)LED市場(chǎng)前三，份額達(dá)到了10%。

Canalys數(shù)據(jù)顯示，2024年第二季度，小米以15%的全球市場(chǎng)份額，成為僅次于三星和蘋果的全球第三大手機(jī)廠商，傳音則繼續(xù)以9%的份額排名全球第五。據(jù)光大證券最新研報(bào)，正是得益于下游終端客戶的良好表現(xiàn)，TCL科技今年Q1的柔性O(shè)LED手機(jī)面板實(shí)現(xiàn)繼續(xù)放量，出貨量穩(wěn)居全球第三，彌補(bǔ)了一塊重要產(chǎn)品短板。

公開資料顯示，去年Q4以來，整個(gè)OLED市場(chǎng)都處于供不應(yīng)求的狀態(tài)，TCL華星旗下生產(chǎn)小尺寸OLED的T4產(chǎn)線產(chǎn)能持續(xù)爬坡，為滿足客戶需求和實(shí)現(xiàn)自身小尺寸面板業(yè)務(wù)的快速成長奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

光大證券近期發(fā)布研報(bào)稱，TCL華星T4的柔性O(shè)LED產(chǎn)能設(shè)計(jì)45K/月，雖然受新產(chǎn)品開發(fā)及新技術(shù)新工藝導(dǎo)入等影響，實(shí)際產(chǎn)能會(huì)有些折損，但公司對(duì)其產(chǎn)能利用效率進(jìn)行了優(yōu)化，提升LTPO等高端產(chǎn)能占比。由于以LTPO為代表的高端技術(shù)產(chǎn)品對(duì)于供給側(cè)產(chǎn)線能力構(gòu)成挑戰(zhàn)，進(jìn)一步驅(qū)使OLED面板供需關(guān)系改善，因此，TCL科技上市公司層面OLED業(yè)務(wù)經(jīng)營效益預(yù)期會(huì)得到明顯改善。

此外，隨著AI技術(shù)不斷發(fā)展，AI硬件需求的爆發(fā)也成為未來中小尺寸市場(chǎng)一個(gè)顯而易見的增長點(diǎn)。2023是AI應(yīng)用爆發(fā)元年，蘋果、華為、小米、聯(lián)想等廠商也紛紛公布了旗下的“AI+硬件”計(jì)劃，到2024年，已經(jīng)有不少AI手機(jī)、AI PC問世，這些搭載了全新AIGC大模型能力的AI硬件正在驅(qū)動(dòng)新一輪消費(fèi)電子換機(jī)潮，無疑也將為TCL科技等在內(nèi)的頭部面板企業(yè)實(shí)現(xiàn)中小尺寸面板業(yè)務(wù)的持續(xù)增長創(chuàng)造更高的確定性。