北京時間6月25日,小鵬汽車正式開始招股,公司擬發(fā)行8500萬股股份,其中公開發(fā)售425萬股,國際發(fā)售8075萬股,每股發(fā)行價不超過180港元,每手100股,預(yù)期將于7月7日上市。

根據(jù)招股書,本次小鵬汽車回港IPO由JP摩根與美銀證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人,富途以上書承銷商的身份參與其中,為小鵬汽車IPO保駕護航。

小鵬汽車早前已于2020年8月27日成功在紐交所掛牌上市,此次IPO屬于回港上市。值得注意的是,與其它在港交所二次上市的中概股不同,小鵬此次是雙重主要上市(Dual Primary Listing),即公司在兩個證券交易所同時掛牌,且同時滿足兩地對上市公司的各項監(jiān)管要求。

自2015年正式成立以來,小鵬汽車發(fā)展迅速,獲得過多方投資,其股東中包含阿里、IDG資本、五源資本、紀源資本等知名機構(gòu),資本實力雄厚。小鵬汽車現(xiàn)已成為中國領(lǐng)先的智能電動汽車設(shè)計及制造商,也是唯一一家實現(xiàn)全棧自動駕駛解決方案商業(yè)化的中國汽車公司。小鵬汽車融合了前沿互聯(lián)網(wǎng)和人工智能創(chuàng)新,致力于通過數(shù)據(jù)驅(qū)動智能電動汽車的變革,引領(lǐng)未來出行方式。

與傳統(tǒng)的汽車制造商以及部分純電動汽車初創(chuàng)公司相比,小鵬汽車的競爭優(yōu)勢在于其創(chuàng)新速度及獨有的技術(shù)實力使得汽車軟件能夠適應(yīng)中國消費者不斷變化的需求和中國特定的道路狀況。小鵬在招股書中披露,根據(jù)IHS Markit的數(shù)據(jù),小鵬汽車最新自主研發(fā)的自動駕駛系統(tǒng)XPILOT 3.0是目前市場上所售汽車中采用的最先進的自動駕駛技術(shù)之一,同時,小鵬汽車也是2020年中國中高端電動汽車市場銷量排名前五的暢銷品牌之一。

圖源:小鵬汽車官方微博

根據(jù)招股書所披露的財務(wù)數(shù)據(jù),2018至2020年,小鵬汽車的總收入分別為970萬元、23.2億元與58.4億元,同時電動汽車交付量分別為29輛、12728輛與27041輛,增長速度十分驚人。在2021年第一季度中,小鵬汽車的營收達到29.5億元,已超過2020年全年營收的一半,與去年同期4.1億的營收相比,更是漲幅夸張。

隨著收入的強勁增長,小鵬汽車的盈利能力也在逐步提升,盡管公司目前整體仍然處于虧損狀態(tài),但虧損已有逐漸縮窄的趨勢。小鵬汽車在2019年的凈虧損為36.9億,這一數(shù)值在2020年被縮小至27.3億,毛利率也從2019年的-24.0%增長為2020年的4.6%,再進一步增長至2021第一季度的11.2%。

數(shù)據(jù)來源:小鵬汽車招股書

IHS Markit數(shù)據(jù)顯示,中國擁有全球最大的電動汽車市場。2020年中國電動汽車銷售量超過100萬輛,占全球市場的45.3%,是美國電動汽車市場規(guī)模的3.7倍。預(yù)計2020年到2025年,中國電動汽車銷量將以33.8%的復(fù)合年增長率增長,到2025年將達到420萬輛,這將超過美國及歐洲電動汽車銷量的總和。

數(shù)據(jù)來源:IHS Markit報告

同時,從政策因素來看,政府對于新能源汽車的支持也在加碼。2020年,國家出臺多項政策鼓勵新能源汽車發(fā)展,國務(wù)院在去年11月發(fā)布的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035 年)》中提出,2025年我國新能源汽車新車銷售量要達到汽車新車銷售總量的20%左右。

總體而言,無論是從市場空間還是政策利好來看,新能源汽車市場在未來都擁有廣闊的發(fā)展前景。小鵬汽車定位于新能源汽車的中高端市場,用富有吸引力的設(shè)計、交互式智能出行體驗、長續(xù)航里程和先進的技術(shù)吸引了大量客戶,于消費者心智中率先占據(jù)一席之地,在后續(xù)市場競爭中擁有難以取代的競爭優(yōu)勢。

作為頭部的港股美股互聯(lián)網(wǎng)券商,富途成為了各個賽道頭部企業(yè)的不二選擇。

據(jù)統(tǒng)計,2021年以來,在香港IPO的百度、快手、嗶哩嗶哩、京東物流等明星企業(yè),富途均是唯一登上招股書的互聯(lián)網(wǎng)券商。此外,富途還為20多家企業(yè)帶來超百億港元的認購成績。

在美股市場,富途的成績同樣遙遙領(lǐng)先于同業(yè)。近三年赴美上市市值超100億美元的中概股,92.86%都是富途的客戶。在2021年第一季度,全部赴美IPO的中概股都選擇了與富途合作,包括容聯(lián)云、知乎、圖森未來、水滴等等。作為「中國SaaS赴美上市第一股」的容聯(lián)云,在富途的分銷渠道實現(xiàn)了17億美元的出色認購額,認購人數(shù)達到了57944人。

富途的企業(yè)服務(wù)為何能深受行業(yè)頭部企業(yè)的青睞?概括起來,富途在美股港股的券商能力、推廣運營能力、一站式ESOP解決方案,真正為赴美赴港企業(yè)提供了全流程的資本市場服務(wù)。

在IPO分銷及IR服務(wù)方面,通過優(yōu)質(zhì)的券商能力,富途匯聚了超過1500萬注冊用戶,日活躍用戶數(shù)(DAU)超過110萬,是中國體量及活躍度均領(lǐng)先的美股港股交易平臺和內(nèi)容社區(qū)。

從用戶畫像上看,富途96%以上的用戶為本科及以上學(xué)歷,一線城市用戶占比59%,其中來自TMT、金融行業(yè)的80后財富新貴占據(jù)了絕大多數(shù),財報顯示,截至2021年Q1期末,富途有資產(chǎn)客戶數(shù)超79萬,有資產(chǎn)客戶的戶均資產(chǎn)量超7.51萬美元。

這樣的用戶畫像意味著三個點,首先是強購買力,這批用戶既可以是新經(jīng)濟企業(yè)的個人投資者,又可以是其產(chǎn)品或服務(wù)的消費者;其次是高認知,對新經(jīng)濟企業(yè)的商業(yè)模式理解更深入,接受度也更高;最后是高影響力,這部分人群在公司或行業(yè)中通常擁有更高的勢能,在其社交范圍中有更強的影響力。上市企業(yè)借IPO的時間節(jié)點,在這批用戶中做商業(yè)模式、品牌形象的曝光,顯然非?！皠澦恪?。

在投資零售化的大趨勢下,富途匯聚的這些優(yōu)質(zhì)個人投資者,吸引了超過700+企業(yè)、專業(yè)財經(jīng)媒體、基金,入駐富途牛牛平臺共同形成遠超過1500萬的影響力,使得富途牛牛成為企業(yè)傳遞企業(yè)價值、業(yè)務(wù)亮點的最佳陣地。

2019年上線的富途旗下企業(yè)服務(wù)品牌富途安逸(FUTU I&E),始終懷有將富途的“平臺價值”最大化的目標(biāo),以新經(jīng)濟企業(yè)的IPO分銷*為節(jié)點,同時連接企業(yè)和C端的投資者,為新經(jīng)濟企業(yè)提供投資者關(guān)系管理(IR)、PR和一站式ESOP期權(quán)管理解決方案。

截至目前,富途安逸已經(jīng)服務(wù) 400+ 家新經(jīng)濟企業(yè),未來將不斷優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù),持續(xù)做新經(jīng)濟企業(yè)的長期陪伴者。

*注:由富途旗下子公司提供服務(wù)